沒想到你是這樣的保險金家族信托
改革開放近40年來，隨著中國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，涌現(xiàn)出了一代代優(yōu)秀的企業(yè)家等社會精英人士，他們在積累了大量社會財富的同時，也在不斷思考：如何進行財富管理實現(xiàn)財富傳承？如何利用金融工具的杠桿作用，放大當(dāng)前的資產(chǎn)規(guī)模？目前看來，保險金家族信托恰恰能滿足這部分高凈值客戶的需求！作為“保險+信托”的組合，其不僅能充分發(fā)揮家族信托資產(chǎn)配置、財富傳承、風(fēng)險隔離的功效，同時可以利用保險的高杠桿賠付與穩(wěn)健收益，以較低的門檻進入，放大原有的資金規(guī)模，鎖定足額的財富傳承額度，進一步發(fā)揮家族信托的傳承優(yōu)勢。
保險金家族信托究竟是什么？據(jù)筆者了解，保險金家族信托是以保險金請求權(quán)作為信托財產(chǎn)，當(dāng)被保險人身故發(fā)生理賠或滿期保險金給付時，保險公司將保險金交付受托人(即信托機構(gòu))，后者依信托合同的約定管理、運用，并將信托財產(chǎn)分配給信托受益人。保險金家族信托的充分運行得益于保險金能夠進入信托架構(gòu)中，那么，保險金是如何進入信托架構(gòu)中的？又為什么能進入呢？目前市場上大致有3種運營模式，可以簡稱為保險金家族信托的1.0、2.0、3.0，接下來，我們?yōu)槟灰唤饷堋?br/> 保險金家族信托1.0：是指保險與家族信托均成立后，投保人（即信托委托人）將受益人變更為信托公司。根據(jù)《保險法》第三十九條的規(guī)定，人身保險的受益人由被保險人或者投保人指定。投保人指定受益人時須經(jīng)被保險人同意。第四十一條規(guī)定，被保險人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險人。投保人變更受益人時須經(jīng)被保險人同意。因此，只要被保險人同意，投保人就可將受益人變更為信托公司，保險金進入家族信托后，即可按照信托合同約定進行管理、分配。
保險金家族信托2.0：是指保險與家族信托均成立后，投保人、受益人均變更為信托公司，由信托公司利用信托財產(chǎn)繼續(xù)繳納保費?？墒歉鶕?jù)《保險法》第十二條的規(guī)定，人身保險的投保人在保險合同訂立時，對被保險人應(yīng)當(dāng)具有保險利益。那么將投保人變更為信托公司，信托公司與被保險人有可保利益嗎？有人認(rèn)為可以從穿透原則分析，家族信托是依據(jù)信托委托人的意愿來運行，那么只要信托委托人與被保險人有可保利益，就應(yīng)認(rèn)定信托公司與被保險人有可保利益。此說法的合理性暫且不談，其實《保險法》已經(jīng)給了我們一個答案：一是法律規(guī)定可保利益只要在保險合同訂立時存在即可；二是根據(jù)《保險法》第三十一條規(guī)定，被保險人同意投保人為其訂立合同的，視為投保人對被保險人具有保險利益。由此，只要被保險人同意，可保利益的疑惑便不復(fù)存在。
保險金家族信托3.0：是指家族信托成立后，由信托公司利用信托財產(chǎn)購買保險，訂立保險合同，由此保險合同的投保人、受益人就視為信托公司。其可操作性在上文保險金家族信托2.0中已分析，在此不再贅述。
此時大家一定會有疑問，既然保險金家族信托1.0已經(jīng)可以將保險與信托結(jié)合，那為什么還要衍生出2.0與3.0呢？這是因為相較于保險金家族信托1.0來說，2.0與3.0可以提前計劃好穩(wěn)固的保費來源，避免投保人身故后，保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險；同時可以豐富信托資產(chǎn)的組合，利用保險杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn)，滿足高凈值客戶資產(chǎn)保全與傳承的需求。
除了降低家族信托的門檻，上文還談到，保險金家族信托可以利用家族信托在財富傳承上的優(yōu)勢，那么這一點是如何體現(xiàn)的呢？一是信托公司可以進行專業(yè)的財產(chǎn)傳承管理，達到財產(chǎn)的保值增值；二是保單的條款相對公開、透明、標(biāo)準(zhǔn)，往往難以滿足高凈值群體對財富傳承的私密性與定制化要求；三是實現(xiàn)財富傳承對象的多元化，目前保險尚不能將未出生的人列入保單受益人，而在受益人設(shè)置上，家族信托可以將未出生的人乃至三代、四代直系親屬都列入其中。
保險金家族信托究竟是什么？據(jù)筆者了解，保險金家族信托是以保險金請求權(quán)作為信托財產(chǎn)，當(dāng)被保險人身故發(fā)生理賠或滿期保險金給付時，保險公司將保險金交付受托人(即信托機構(gòu))，后者依信托合同的約定管理、運用，并將信托財產(chǎn)分配給信托受益人。保險金家族信托的充分運行得益于保險金能夠進入信托架構(gòu)中，那么，保險金是如何進入信托架構(gòu)中的？又為什么能進入呢？目前市場上大致有3種運營模式，可以簡稱為保險金家族信托的1.0、2.0、3.0，接下來，我們?yōu)槟灰唤饷堋?br/> 保險金家族信托1.0：是指保險與家族信托均成立后，投保人（即信托委托人）將受益人變更為信托公司。根據(jù)《保險法》第三十九條的規(guī)定，人身保險的受益人由被保險人或者投保人指定。投保人指定受益人時須經(jīng)被保險人同意。第四十一條規(guī)定，被保險人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險人。投保人變更受益人時須經(jīng)被保險人同意。因此，只要被保險人同意，投保人就可將受益人變更為信托公司，保險金進入家族信托后，即可按照信托合同約定進行管理、分配。
保險金家族信托2.0：是指保險與家族信托均成立后，投保人、受益人均變更為信托公司，由信托公司利用信托財產(chǎn)繼續(xù)繳納保費?？墒歉鶕?jù)《保險法》第十二條的規(guī)定，人身保險的投保人在保險合同訂立時，對被保險人應(yīng)當(dāng)具有保險利益。那么將投保人變更為信托公司，信托公司與被保險人有可保利益嗎？有人認(rèn)為可以從穿透原則分析，家族信托是依據(jù)信托委托人的意愿來運行，那么只要信托委托人與被保險人有可保利益，就應(yīng)認(rèn)定信托公司與被保險人有可保利益。此說法的合理性暫且不談，其實《保險法》已經(jīng)給了我們一個答案：一是法律規(guī)定可保利益只要在保險合同訂立時存在即可；二是根據(jù)《保險法》第三十一條規(guī)定，被保險人同意投保人為其訂立合同的，視為投保人對被保險人具有保險利益。由此，只要被保險人同意，可保利益的疑惑便不復(fù)存在。
保險金家族信托3.0：是指家族信托成立后，由信托公司利用信托財產(chǎn)購買保險，訂立保險合同，由此保險合同的投保人、受益人就視為信托公司。其可操作性在上文保險金家族信托2.0中已分析，在此不再贅述。
此時大家一定會有疑問，既然保險金家族信托1.0已經(jīng)可以將保險與信托結(jié)合，那為什么還要衍生出2.0與3.0呢？這是因為相較于保險金家族信托1.0來說，2.0與3.0可以提前計劃好穩(wěn)固的保費來源，避免投保人身故后，保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險；同時可以豐富信托資產(chǎn)的組合，利用保險杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn)，滿足高凈值客戶資產(chǎn)保全與傳承的需求。
除了降低家族信托的門檻，上文還談到，保險金家族信托可以利用家族信托在財富傳承上的優(yōu)勢，那么這一點是如何體現(xiàn)的呢？一是信托公司可以進行專業(yè)的財產(chǎn)傳承管理，達到財產(chǎn)的保值增值；二是保單的條款相對公開、透明、標(biāo)準(zhǔn)，往往難以滿足高凈值群體對財富傳承的私密性與定制化要求；三是實現(xiàn)財富傳承對象的多元化，目前保險尚不能將未出生的人列入保單受益人，而在受益人設(shè)置上，家族信托可以將未出生的人乃至三代、四代直系親屬都列入其中。